Fonds Powerhouse
Durch die getätigten Akquisitionen betreibt die LLB-Gruppe nun Fondsleitungsgesellschaften in den drei Heimmärkten Liechtenstein, Schweiz und Österreich. Sie betreut ein Fondsvolumen von über CHF 30 Mia. Die LLB hat damit ihre Position in diesem Geschäftsfeld deutlich gefestigt und tritt in der FL-A-CH-Region (Liechtenstein / Österreich / Schweiz) als schlagkräftiges Fonds Powerhouse auf. Der Schwerpunkt liegt dabei auf Private-Label-Fondslösungen, die in Österreich auch White-Label-Fonds oder Master-KAG-Lösungen genannt werden. Diese Lösungen sind sehr individuell und eignen sich für die effiziente Vermögensverwaltung sowie als Strukturierungsalternative für grosse Vermögen. Sie zeichnen sich insbesondere dadurch aus, dass das Fondsmanagement an einen externen Dritten delegiert beziehungsweise ein solcher als Anlageberater beigezogen wird. Unabhängig davon, ob ein Fonds für einen beschränkten Anlegerkreis aufgelegt oder öffentlich vertrieben wird, ist der Anlegerschutz derselbe.
In Liechtenstein zählt die Fondsleitung LLB Fund Services AG zu den drei grössten Private-Label-Anbietern. Sie hat sich in den letzten beiden Jahrzehnten – ebenso wie die österreichische LLB Invest KAG – in diesem Bereich als Spezialistin einen Namen gemacht. Nach dem Konzept des «All in One Shop» erbringen alle Fondsleitungsgesellschaften der LLB umfassende Dienstleistungen. Wir planen und gründen massgeschneiderte Fonds sowohl inhouse als auch für unabhängige Vermögensverwalter, Family Offices und andere Fondspromotoren, verwalten und strukturieren diese und stellen ein modernes Risk Management sicher. An den Standorten Vaduz und Zürich ergänzen wir unsere Services durch die Übernahme der Vertreterfunktion für ausländische Fonds.
Fondsgeschäft Liechtenstein und Schweiz
Der Geschäftsbereich Fund Services fungiert als Fondskompetenzzentrum der LLB-Gruppe in der Schweiz und in Liechtenstein und ist ein wichtiger Ertragspfeiler mit Wachstumspotenzial. Im Berichtsjahr hat der Geschäftsbereich bei den Private Label Funds einen Netto-Neugeld-Zufluss von CHF 296 Mio. erzielt. Basierend auf einer ganzheitlichen und bedürfnisorientierten Beratung reicht das Leistungsspektrum von der Gründung über die Erstemission bis hin zu einer umfassenden Betreuung im Lebenszyklus eines Fonds. Durch die strategiekonforme Übernahme der LB(Swiss) Investment AG im April 2018 ist die LLB-Gruppe in den Schweizer Fondsmarkt eingetreten und hat sich dadurch neue Wachstumsperspektiven eröffnet.
Fondsgeschäft Österreich
Derzeit verwaltet die LLB Österreich im Fondsbereich CHF 14.8 Mia. Die Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG bietet mit ihrer Tochtergesellschaft LLB Invest KAG massgeschneiderte Komplettlösungen in den Bereichen Publikumsfonds, Grossanlegerfonds, Spezialfonds sowie Multi-Manager-Fonds an. Dabei reicht die Bandbreite von geldmarktnahen Fonds über Anleihen- und Aktien- bis zu Immobilienaktienfonds. Abgerundet wird die Palette durch alternative Investmentfonds und Asset-Allocation-Fonds. So lässt sich für jede Veranlagungsmentalität und nahezu jeden Bedarf eine passende Fondslösung auswählen.
Die Tochter LLB Immo KAG wartet im Bereich der offenen Immobilienfonds mit Individuallösungen auf. Dazu zählen beispielsweise Immobilienerwerb und -bewirtschaftung, Facility- und Cash-Management sowie ein konsolidiertes Reporting. All diese Lösungen werden in gemeinsamer Abstimmung mit unseren Kunden definiert und aus einer Hand angeboten. Dabei kann die LLB Immo KAG auf jahrelange Erfahrung im Immobilienbereich zurückgreifen. Die Immobilienspezialfonds richten sich insbesondere an professionelle Anleger. Dazu zählen Vorsorgewerke, Versicherungen oder Stiftungen, die langfristig von den Vorteilen eines indirekten Immobilieninvestments profitieren möchten.
Die LLB als Depotbank für Fonds
Als Depotbank hat die LLB ihre Marktführerschaft in Liechtenstein weiter ausgebaut und Ende 2018 252 Fonds betreut. Als Pionierin in diesem Bereich und erste Bank, die diese Dienstleistung in Liechtenstein im Angebot hatte, verfügt sie über eine ausgewiesene Expertise zur Abwicklung und Verwahrung komplexer Fondsmandate mit unterschiedlichen Strategien und Anlagekategorien. In derselben Liga spielt die LLB Österreich, die diesen Service per Ende 2018 für 308 Fonds angeboten hat.
EU-Pass für UCITS und AIF
Durch seine Zugehörigkeit zum EWR besitzt Liechtenstein als einziges Land den uneingeschränkten Zugang zu zwei Wirtschaftsräumen: zur Schweiz und zur Europäischen Union. Mit dem auf Europarecht basierenden Gesetz über bestimmte Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (UCITSG) und dem Gesetz über die Verwalter alternativer Investmentfonds (AIFMG) dürfen liechtensteinische Fonds in den 28 EU- sowie den EWR- / EFTA-Staaten frei vertrieben werden (siehe Kapitel «Regulatorische Vorgaben und Entwicklungen»).